2021年有哪些企业值得投资？

百轮不回

投资的本质其实就简单的 3 个字：好生意、好公司和好价格。
那如何判断好生意、找到好公司和发现好价格呢？
巴菲特说过，如果只能用一个指标来选股，那他只看净资产收益率，即 ROE。
一般来说，连续多年净资产收益率在 15%-30% 的公司，是非常优秀的上市公司。
好行业必须符合两个标准：
1）市场需求足够大，而且能长久。
不管经济好坏，人们都离不开吃穿住行，生老病死，这些才是永恒的 " 黄金赛道 "。
2）市场需求快速增长，甚至是爆发式增长
股价反应的永远是公司未来的业绩。如果市场需求保持稳定，却不增长，那股价也没办法上去。
比如高速公路，看起来是个躺着收费的好生意，但每年的过路车辆就那么多，还不敢随意提价。那股价自然也不会上涨。
而在科技领域里，关键技术的突破，新产品的推出，往往能刺激人们的需求，获得爆发式增长，股价也会一飞冲天。
综合以上两点，很容易想明白，翻倍股往往会在三大领域出现，消费、医药和科技；
下面小编以自选股为例介绍一下存在机会的黄金赛道企业：
1. 消费行业：


先说白酒行业；
一线白酒是酒桌、送礼场合的硬通货，花多少钱都有人愿意买，根本不愁卖。
所以一线白酒业绩增长的逻辑是投资人最喜欢的" 量价齐升 "。
每年闭着眼睛涨价，还不断扩产。
但从投资的逻辑讲：
首先剔除过去几年涨幅过大的茅五泸。小编依然看好茅五泸继续创新高，只是估值太高，有点下不去手。
其次是小编一直以来对洋河的低估情有独钟，看好洋河这几年的转型升级，看好 M6 ,M3 水晶版的业绩爆发。
白酒板块选其一为洋河股份
调味品行业：
一直看好海天味业、酱油龙头，酱油是调味品里最大的赛道。
但由于之前一直恐高，没能下得去手，现阶段也不打算再入了，只能等合适的时机，林园眼中不敢追高的苦命人
看好估值合理的企业有：
双汇发展、伊利股份、洋河股份、涪陵榨菜，基于其 ROE 连续三年超过 20%，估值处于 50 倍以内，且小编对于其成长逻辑看好。
仓位配置：5 成仓位
2. 医药板块：


投资医药行业要注意两个地方：
第一，部分医药细分领域有一定不确定性，体现出科技行业的属性，比如创新药研发。
第二，医药受监管的影响比较大，要注意政策带来影响。
创新药领域经常出现爆款单品的现象，研发一个成功的大单品，加上专利的保护，足以养活一家几百上千亿市值的公司。
恒瑞医药、片仔癀、爱尔眼科、通策医疗都是雪球大 V 非常喜欢的企业，好赛道、好企业，常年保持稳定增长，估值也一直不便宜。
以前对估值太过于看重，导致错过了很多机会，以后有合适的机会，一定会买入这些卓越企业。
相对看好中药龙头云南白药，集超级品牌、绝密配方、优秀管理层、合理估值于一身，随着混改落地、股份回购方案的实施，仍是不错的投资标的。
华东医药一直都很优秀，但苦于受带量采购政策的影响，一直未能享受过高的估值，观察中。
山东药玻，一直在关注，各种药用玻璃包装龙头，估值还可以。
仓位配置：2 成
3. 科技板块


在很多专业投资人看来，新能源车是未来 20 年里最大的机会。
因为它相比传统车有太大的优势。
不但环保节能，而且体验感更好，悄无声息地完成了百米加速。
最重要的是，电动车的智能化更高，可以创造一个全新的消费场景
龙头企业宁德时代、比亚迪已经一骑绝尘，预期打满，但如果通过 ROE 这一指标来看，只能说中规中矩，尚需时间来打磨企业盈利能力。
上游材料：天齐锂业、赣锋锂业；
中游电池：宁德时代、比亚迪；
下游整车：蔚来、理想、小鹏，造车新势力 " 三剑客 "
光伏行业 :
作为成本更低，更环保的发电方式，在 " 碳中和 " 的大背景下，光伏在未来社会中的发电占比会从目前的 1.7% 上升到 23%，是增长最快的领域 .
光伏的产业链比较简单，从上到下可以分为
硅料——》硅片——》电池片——》发电组件——》电能传输
上游原料和设备：
通威股份：硅料和电池片生产双料龙头
隆基股份：硅片生产龙头，并布局全产业链，成为光伏真正一哥
中游组件：
隆基股份：全产业链布局，不解释
晶澳科技、天合光能：光伏组件龙头
下游传输：
锦浪科技、阳光电源、固德威：逆变器龙头，光伏发出的是直流电，在运输时为减小损耗，需要转化为交流电，这就需要用到逆变器
受制于个人精力有限，只关注了隆基股份，ROE 逐年提升，2020 年有望达到 25%，作为重资产行业，估值已经到了 54 倍，市净率 14 倍，过热。继续关注等机会
相对看好面板龙头京东方 A 和 TCL 科技的表现机会，面板行业供给侧的玩家越来越少，面板价格持续上涨，未来大概率会走出周期行业。其次是半导体行业的深南电路。
综上：
如果延续 2020 年炒成长性、炒龙头的风格；
值得投资的企业有：
食品领域：茅五泸、海天味业、绝味鸭脖等
新能源领域：宁得时代、比亚迪、隆基股份等
医药领域：恒瑞医药、片仔癀、爱尔眼科、通策医药等
小编不是很看好这个逻辑，觉得风险大于机会
如果投资逻辑是：优质企业、合理估值且兼具一定的成长性
食品领域：双汇发展、伊利股份、洋河股份、涪陵榨菜；
医药领域：云南白药、山东药玻；
科技领域：京东方 A、TCL 科技和深南电路；
欢迎球友多多批评，提提不同看法。
$ 洋河股份 ( SZ002304 ) $$ 云南白药 ( SZ000538 ) $$ 京东方 A ( SZ000725 ) $
/xz